什么是加密货币的流动性池?
在本节中，我们将回答什么是加密货币中的流动性池的问题。
想象一下，您有 100 美元的闲钱——您目前不需要、可以在闲暇时使用的钱。现在，有一天，你的朋友找到你，向你提供了一项优惠——你们俩把 100 美元的钞票扔进一个罐子里，邀请其他几个朋友也这样做，然后允许其他人使用那个罐子里的钱。 。反过来，随着时间的推移，您将获得被动利息。
本质上，这是对流动性池如何运作的非常广泛的解释。在本节中，我们将首先回答诸如什么是流动性池、它如何运作以及为什么这样的概念有用等问题。
让我们不要浪费任何时间，直接开始吧！
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What is a Liquidity Pool in Crypto? (Animated)
什么是流动性池？
首先，我们先来了解一下什么是流动性池。您可以通过两种方式看待它——作为投资者，以及作为实际使用该资金池的人。
首先，我们来谈谈投资者的观点。
流动性池是您可以在一定时间内锁定资金或特定资产的地方。如果你这样做，你会被称为——流动性提供者。参考本节开头给出的示例，想象一下您和您的朋友决定将 100 美元的钞票扔进锅里一周 - 一周后，您需要这笔钱来购买新键盘！嗯，流动性池允许您在任何时间点取出资金，通常不会出现任何问题。
在接下来的一周，你可以自由地继续你的生活——关于那个罐子，你不需要做任何其他事情。流动资金池让你的钱为你工作——一周后，你可能会发现你的 100 美元现在变成了 110 美元！
显然，这只是一个例子，您赚取被动利息的比率因池而异，但您仍然可以得到一个总体概念。可以这样想——有些罐子很旧，几乎无法使用，而另一些罐子则镶嵌着精美的珠宝，由黄金制成。因此，您的收入也会相应地有所不同！
现在，您确实需要知道您可以向流动性池提供其他加密资产，而不仅仅是法定货币。这一切都取决于池。例如，某些流动性池可能允许您赚取比特币、以太坊和其他超级流行的加密货币的利息！
从流动性提供者的角度来看，这就是流动性池如何运作的总体思路。从表面上看，这很简单——你投入了钱，希望有一天你能拿出更多的钱。
接下来，为了从表的用户端了解流动性池的用例，我们首先需要看看这些池是如何工作的。
流动性池如何运作？
想象一下，外面是一个美丽的夏日，您坐在自己的房间里，心情愉快而放松。突然，您想起您需要一台新笔记本电脑 - 您的旧电脑运行缓慢且磨损严重，需要大约 26.5 年才能启动。您心情愉快，决定是时候订购一台新笔记本电脑了。
您在网上找到您喜欢的一款并完成结账流程。在这里，您需要输入您的个人信息、姓名、地址和银行信息。这一切都很好，但是，如果您不想这样做怎么办？
具体来说，如果您不希望商店知道您的所有信息怎么办？好吧，如果有一种方法可以购买计算机，而无需实际提供任何有关您自己的个人信息 - 只需汇款并在指定位置接收新笔记本电脑，而不涉及任何其他第三方人员参与该过程，该怎么办？
嗯，粗略地说，这就是 DEX（去中心化加密货币交易所）的工作原理。这些交易平台允许用户交易不同的加密货币和代币，而无需提供个人信息向任何特定的集中机构提供个人信息。
现在，我已经提到了硬币和代币- 如果您想了解更多关于两者之间的差异，请不要忘记查看“硬币 VS 代币”部分。
为了使去中心化交易所能够以自动化的方式正常运行，他们需要拥有某种资产池。这就像汽车和燃料——虽然汽车可能很棒，但如果没有燃料，它就毫无用处。这就是流动性池发挥作用的地方。
也就是说，流动性池首先允许去中心化交易所发挥作用。当你在 DEX 上进行交易，并且想要出售你的代币时，流动性池可以让你这样做——它们内部持有一些代币，并支付你想要购买代币的加密货币。
为了清楚地理解这个过程，您应该知道，从根本上来说，交易是基于所谓的订单簿。简而言之，订单簿的想法就是将买家与卖家进行匹配，并最终完成交易。
通过订单簿，卖方将设置他们想要出售的资产的最低价格，而买方将设置最高价格，而买方将设定他们愿意为此类资产支付的如果系统匹配卖家和买家，并且双方对同一商品的设定价格相同，则交易最终完成。对于任何市场来说，这都是一种经典的运作方式。
有了流动性池，情况就不同了，这里不再需要订单预订！具有流动性池的相同交易流程的简单说明如下所示：
首先，正如我之前提到的，流动性池里充满了流动性提供者提供的一堆资金。当您在流动性池上购买或出售所需的代币时，另一方没有卖方或买方，因为我们通常将它们放在订单簿中。相反，您始终与矿池本身进行交易。您和矿池的所有活动均由智能合约中的自动算法控制。
我们的交易价格也由该算法根据该池中发生的当前和历史交易进行管理。因此，另一边不需要人类来进行交易，因为发生的一切都发生在您和在区块链上启动的编程算法之间，并且无法更改。
简而言之，默认情况下，池中以50/50 的比例填充 2 个硬币。比方说，50% 是比特币，50% 是以太坊。当您开始用该池中的以太坊购买比特币后，该池开始失去其比特币并从您那里获得越来越多的以太币。
在这种情况下，矿池的算法会逐步提高比特币的价格并降低以太坊的价格，因为它清楚地看到了比特币的需求和以太坊的供应。这是对市场需求的自动池反应，一切都是自我调节的。
此外，该图还回答了为什么流动性池正在寻找越来越多的流动性投资者的问题。答案是——池子和其中的资产总额越大，对大规模买卖交易的敏感度就越低，并且资产的价格算法对市场本身的敏感度也越低，因为每次交易时，池子都会受到影响。与整个流动性池规模相比，只会获得或损失少量资产。
现在，请允许我澄清——流动性池背后的流程远比这复杂。这些项目有大量不同的功能，每个池都需要使用智能合约和高级编码逻辑来开发和编程。
然而，对于普通人来说，所有这些都是微不足道的。您无需了解流动性池的复杂性即可使用它们。可以说，流动性池内部持有两种或多种资产（加密货币、美元等），并允许人们在去中心化交易平台上进行交易。
反过来，当个人使用资金池进行交易时，随着时间的推移，投资者将获得投资利息。简单的！
为什么流动资金池有用？
现在您已经更好地了解了流动性池是什么以及它们如何运作，让我们首先探讨一下为什么有人想要使用这些流动性池的概念。
我们已经介绍了为什么有人可能想要使用流动性池的非常普遍的想法 - 投资者希望赚取溢价，而交易者能够在去中心化交易所上交易他们想要的加密货币，这要归功于这些相同的流动性池。然而，推理也更深入。
想象一下，您正在一家知名的集中式加密货币交易所进行交易。突然，比特币的价格突然下跌了 40%。您认为接下来会发生什么？
如果你说“恐慌”，那你绝对是对的。
由于担心价格进一步暴跌，成千上万的交易者和他们的宠物涌向交易所，以出售他们的比特币。当这一切发生时，交易所的首席执行官发现情况很严峻——他们的法定货币即将耗尽，而且他们的服务器正在崩溃。
首席执行官决定冻结交易——换句话说，你不能再在交易所出售你的比特币。需要明确的是，中心化交易所的管理人员总是准备好拉动终止开关，并在情况开始偏离他们的利益时关闭我们的交易方。
这正是去中心化交易所受欢迎且有用的原因。没有人可以仅仅因为那天早上起床时脚不舒服就决定 DEX 会发生什么。首先，流动性池允许这些 DEX 保持去中心化！
最重要的是，如果上述首席执行官冻结其交易所的运营，如前所述，这将进一步影响价格 - 人们将开始更加恐慌！在去中心化交易所中，流动性池决定资产的价格 - 它们不受坏情绪或天气的影响。
当然，价格会跟随市场，但不太容易受到各种形式的操纵。这再次归功于流动性池开发背后的逻辑。
另外，我们不要忘记一些中心化交易所的做市机制，在这些交易所中，偷偷摸摸的交易所所有者与特定的代币创造者打交道，以便交易所通过数百次免费买卖代币来移动他们的代币，以创造一定的交易量和一些所谓的“ shitcoin ”的活动，使其看起来像一个活跃的项目，拥有数千个活跃的交易、买家和卖家。
通过这样做，他们试图模仿活动并在市场上的潜在投资者面前看起来更漂亮。这是中心化交易所中最黑暗的事情之一，尤其是对于新的、鲜为人知的山寨币。
交易者之间流动性池的另一个用途是“套利交易”。当然，这是一个非常奇特的术语，但概念实际上非常简单！交易者试图寻找多个流动性池中某个资产的最佳价格，然后购买该资产，以便可以在中心化甚至其他去中心化交易所进行交易，并从中赚取差价。
假设交易者发现 DEX 目前正在以每枚 50 美元的价格交易某种代币或代币。购买这些代币后，他前往另一家交易所，以更高的价格购买同一种代币，并以每枚代币 51 美元的价格出售。这样做，他的利润是每个币 1 美元，这是巨大的！
套利交易需要大量的经验和纪律，但它仍然是流动性池更常见的用途之一。由于中心化交易所和流动性池之间存在共同的资产价格差异，这种情况成为可能。
总而言之，关于流动性池的内容还有很多，但本节中讨论的信息应该作为初学者的一个很好的起点。