什么是 Defi 2.0?
如果您关注加密货币领域已有一段时间，那么您无疑听说过DeFi——去中心化金融。这是 2020 年夏天的一个非常热门的话题，并且作为一个新的金融领域，至今仍然保持着相关性。
然而，虽然 DeFi 可能仍然是一个新概念，但实际上有一个更新的术语正在出现——DeFi 2.0。而这种去中心化金融旨在解决 DeFi 1.0 面临的核心问题。
本节我将向您介绍 DeFi 2.0。更具体一点，我会告诉你什么是 DeFi 2.0，它与 DeFi 1.0 有何不同，并举一个最成功的 DeFi 2.0 项目之一的说明性例子。
现在，让我们开始吧！
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What is Defi 2.0? (Explained with Animations)
什么是 DeFi 2.0？
因此，在我们进入 DeFi 2.0 之前，您首先需要熟悉几个术语。由于这并不是一个非常简单的主题，因此如果您觉得在任何时候需要更多信息，请务必查看本 BitDegree Crypto 101 手册的前面部分。
所以，你需要熟悉的第一个术语是 DeFi。它的意思是“去中心化金融”，是一种没有任何中央机构、而是由 DeFi 加密项目背后的社区治理的金融形式。
所以这样想吧——在 DeFi 1.0 中，你不再需要从中心化银行获得贷款，而是去专门从事贷款的dApp （去中心化应用程序，或者简称为 DeFi 项目），然后从那里借钱。这笔钱将由项目背后的社区提供给您，您将能够匿名与 dApp 进行交互。最重要的是，一切都将由智能合约管理，因此不存在人为错误或个人决定的余地。
流动性池是 DeFi 的关键特征之一，也是本节中您需要熟悉的第二个大术语。流动性池是存储所有可交易的加密货币代币的地方，这些代币由流动性提供者（DeFi 社区）提供。就像商店里的糖果架一样——如果架子上有 5 颗糖果，那就意味着你最多可以购买 5 颗糖果，直到商店缺货为止。
然而，在这种情况下，如果货架上只有一种糖果，它可能会贵得多，因为虽然对糖果的需求保持不变，但供应仅限于一种糖果。请注意，这是双向的 - 如果有数百种糖果可供出售，并且需求没有增加，那么糖果的成本就会降低！
到目前为止，一切都只是基础经济学。然而，这就是流动性池发挥作用的地方。
流动性池允许项目吸引投资者- 新的流动性提供者，然后他们将引入两种类型的代币 - 项目代币，以及某种杠杆，例如以太坊或DAI。
随着时间的推移，随着其他人进入并在流动性池上交易这两种代币，投资者会从这些人支付的交易费用中获得被动利息。因此，您拥有快乐的投资者（因为他们获得被动收入），以及快乐的交易者（因为他们不需要找到另一个人来执行交易，并且可以在流动性池上匿名交易）。
现在，为了仔细考虑细节，交易者实际上并不在流动性池上进行交易。相反，交易流程发生在自动做市商上- 旨在促进利用流动性池的交易活动的特殊平台。不想深入讨论这个主题，我会这样说 - 您可以将 AMM 视为购买糖果的商店。在这种情况下，流动性池就是放置糖果的架子。
总而言之，DeFi 是一个没有单一所有者的自动化去中心化金融领域，它实施了利用流动性池的自动做市商算法，其中充满了流动性提供者（又称投资者和初始项目所有者）提供的加密货币。
这就像一家没有单一所有者的商店，而是由将自己的商品放入同一商店池中的人们所拥有，以便该商店可以用它们来交换其他客户带来的其他商品。通过这样做，这些流动性池创建者成为整个商店的共同所有者，拥有投票权和业务决策权。他们的商店自主地与客户交易集体提供的商品，无需业主或任何其他人的干预。所有这些交易都是基于预先编程的交易规则。
最后，商店合伙人在每次交易发生后都会收到被动利率收入。从理论上讲，该池永远不会变空，因为每次交易发生时，它都会从客户那里收到新货物以换取旧货物。商店预先编程的交易规则会根据商品的供需以及自有池中商品的实际数量自动修正价格和兑换价值比率。
因此，基本上，如果池中装满了可口可乐，其价格就会下降，而百事可乐的价格将开始上涨，因为池中目前缺乏可口可乐。
这就是术语方面的内容——至少目前是这样。现在，让我们进入 DeFi 2.0。
简单来说，DeFi 2.0是第二代关注去中心化金融的dApp。虽然 DeFi 1.0 和 DeFi 2.0 之间的差异对于局外人来说并不明显，但如果你知道要注意什么，你很快就会发现有一个相当明显的趋势。具体来说，DeFi 2.0项目旨在改进传统DeFi最薄弱、最脆弱的部分。
DeFi 2.0 与 DeFi 1.0
在所有 DeFi 项目中，最重要的一件事是资金池的流动性。这实际上是 DeFi 2.0 区别于传统去中心化金融的主要领域。
在传统的 DeFi 项目中，团队往往会将大量原生代币放入流动性池中，希望这能吸引其他投资者。随着时间的推移，它通常会成功 - 投资者进来并将自己的硬币和代币带入池中，当他们开始赚取被动回报时，池变得越来越受欢迎。
然而，这就是核心问题所在：如果一个 DeFi 项目依赖于投资者流动性池中的资金才能生存，那么它就面临着巨大的代币价格波动和普遍的不确定性的风险。
可以这样想 - 如果您对某个项目没有兴趣，而投资只是为了挖掘流动性（赚取被动收入），那么每当您发现更好的报价（例如年收益率更高的报价）时，您您可能会跳槽，并将您的投资转移到那里！这就像每天都在同一家餐厅吃饭，因为那里的食物还可以，而且价格也很优惠。然而，如果价格开始上涨，或者食物的质量下降，您肯定会考虑更换午餐供应商！
这给流动性池及其相关项目带来了很大的压力。反过来，如果流动性提供者发生重大转变，这将造成很大的不稳定，并导致项目代币的价格大幅波动。
从长远来看，DeFi 1.0 项目保护投资者的唯一希望就是尝试创建一个令人惊叹且有吸引力的项目。反过来，这将激励投资者将投资保留在平台上，即使在最初的流动性挖掘期结束后也是如此。
不过，正如您可能想象的那样，创建一个独特且突破性的项目并不容易。由于对于传统的 DeFi 1.0 项目来说，留住长期投资者非常困难，因此一些加密货币爱好者就如何完全避免这个问题提出了非常有趣且独特的决定。
这些决定引导我们走向 DeFi 2.0。为了更好地理解我在说什么，我们以最流行的 DeFi 2.0 项目之一为例。
OlympusDAO
OlympusDAO 通常被视为 DeFi 2.0 最大的代表项目。许多加密货币爱好者将 OlympusDAO 视为我们这个时代最有趣的去中心化金融实验，因为它以创新的方式解决了传统 DeFi 项目的流动性问题！
简而言之，OlympusDAO 是一个去中心化的储备货币协议。本质上，奥林巴斯有一个名为 OHM 的代币，并围绕它开展所有业务。这些操作包括质押、债券、流动性提供等。
OHM 代币实际上是奥林巴斯脱颖而出的原因。每个 OHM 代币都由一系列加密货币资产支持 - 这反过来又确定了代币的底价。换句话说，OHM 有一定的价格阈值（或底价），理论上不应跨越。
为了让你更好地理解这个概念，请这样思考。想象一下我之前提到的同一家糖果店。现在，假设商店里的一块糖果售价为 1 美元。然而，店主还用他仓库里的其他巧克力棒来支持这些糖果。这意味着人们始终可以以 1:1 的比例用糖果换取巧克力。
现在，如果需求量很大，棒棒糖可能会变得更贵，售价为 2 美元。然而，理论上它永远不会低于 1 美元，因为这是仓库中巧克力棒的价值。因此，还有另一种资产可以支持棒棒糖的价格！
回到 OlympusDAO 和 DeFi 2.0，用户可以用 OHM 代币做两件事。他们可以质押 它们，并获得更多 OHM 代币作为奖励， 或者 以折扣价将加密货币换成 OHM 代币。顺便说一句，如果您不熟悉什么是质押，请务必阅读专门讨论该主题的部分- 一切都会变得更加清晰！
现在，我提到的第二个过程是 DeFi 2.0 魔法发生的地方。每当有人以折扣价交易 OHM 代币时，他们用 OHM 代币交易的加密货币都会流向 OlympusDAO。这个过程称为粘合。
然后，OlympusDAO 使用这些新收购的资产（例如以太坊或 DAI 稳定币）作为其运营的流动性。因此，从本质上讲，奥林巴斯成为流动性持有者，可以将资产抵押到其他流行的流动性池中，例如Uniswap 的流动性池。
还记得我告诉过你流动性提供者离开项目是传统 DeFi 1.0 平台的主要问题吗？好吧，就奥林巴斯而言，既然它成为流动性持有者，它就不会“离开自己”，因为所有流动性都在该项目的隐喻手中。从理论上讲，这创造了某种程度安全且稳定的流动性，并确保该项目得到长期资助。
结束
现在，我必须承认——这一切都很难让你理解。
DeFi 2.0 是一个复杂的主题，但回顾一下，我可以告诉你这一点 - 你应该从本节中得到的主要信息是，传统 DeFi（又名 DeFi 1.0）遭受流动性提供者将项目留给其他更有前途的项目的困扰几乎任何时候都有机会，而 DeFi 2.0 项目旨在通过实施特殊、复杂的机制来解决这个问题，使他们能够成为自己流动性的持有者。在许多情况下，这种解决方案使项目不依赖于其他第三方投资者所持有的资产。
当然，这个话题更加复杂——OlympusDAO 本身已经推出了 OlympusPRO，这为其他项目提供了在自己的代币经济中使用相同绑定机制的机会。然后你就有了专门的市场、先进的质押池功能以及更多复杂的功能，但所有这些可能应该在另一个部分中更彻底地讨论。