Raydium 评测

探索加密交易的世界有时候就像发现了一个隐藏的机会宇宙。如果你已经试过像 Binance, Kraken 或 Bybit 这样的巨头，那么你对中心化大佬们肯定已经很熟悉了。但如果有一种方式能让你交易时既灵活又快捷，同时还能完全掌控自己的资产，那会怎样呢？这正是 Raydium 出场的时机——一个正在重新定义交易者如何与流动性和创新互动的去中心化交易所。

这篇 Raydium 评测深入探讨了它的独特之处。构建于快如闪电的 Solana 区块链之上，Raydium 提供了无缝的交易体验，配备了深度流动性池以及先进的收益农业机会。无论你是想探索加密货币的新领域，还是只是想试试那个超拉风的 Raydium 交易应用，这个平台都让去中心化变得轻而易举。

随着加密世界竞争愈发激烈，探索像 Raydium 这样的替代方案可能会给你带来不小的优势。但它真的适合你吗？ 咱们来细细聊聊。

一目了然的结论： Raydium 脱颖而出，作为一个创新的去中心化交易所，它将 AMM 的高效性和订单簿的流动性完美结合，为用户带来最佳交易体验。它那集中的流动性池、质押机会和优惠的手续费都非常吸引交易者和流动性提供者。不过，某些地区访问性受限以及过去的一些安全隐患可能会让部分用户却步。总的来说，凭借亲民的界面和强大的功能，对那些准备探索 DeFi 的人来说，Raydium 是个不错的选择，但使用前一定要仔细考量其中的风险。

什么是 Raydium？

Raydium 就像去中心化交易的瑞士军刀。它的核心是建立在超快的 Solana 区块链上的 自动化做市商（AMM）。如果你还不知道，AMM 是一种去中心化交易所，通过 利用算法来设定代币价格，并直接通过流动性池进行交易，无需传统的订单簿^[1] 或中间人。

真正特别的是它采用的混合模式，既有 AMM 功能，同时又能接入中心限价订单簿—这对流动性共享来说绝对是个划时代的改变。

这就引出了 Raydium 协议，整个操作的引擎。不像传统的 AMM 将流动性孤立起来，Raydium 的设计在发布时就很革命性。它让池中的闲置流动性可以和中心限价订单簿共享，从而确保更深的流动性和更紧的价差。

起初，Raydium 与 Serum DEX 的整合是它的亮点。Serum 的订单簿放大了 Raydium 的流动性，使其成为交易者的首选。不过，当 Serum 停止运营后，Raydium 迅速转型，着力提升自身的 AMM 能力，实现自给自足。如今，Raydium 的混合 AMM 池虽以 “仅限交换” 模式运行，但这个平台仍然是 DeFi 爱好者的创新中心。

如果你是第一次体验 Raydium 交易 APP，你会很快发现它在速度和用户控制方面都非常顺畅。没有提到这一点，这篇关于 Raydium 的评测怎能算完整呢，毕竟它在快速变化的 DeFi 领域不断进化。

Raydium 在加密世界中的地位

Raydium 作为顶级去中心化交易所之一，尤其以其令人印象深刻的交易量脱颖而出。在撰写这篇 Raydium 评测时，该平台在 24 小时内的交易量达到了 11.37 亿美元约77亿人民币（即 $1,136,785,765）。

这使得它在这一时段内成为交易量最高的 DEX，超越了 Uniswap、Curve 等大牌。此外，Raydium 的 TVL（锁定总价值）也相对较高，超过了 200 万美元约1400万元。这到底意味着什么？ 本质上，就是用户不仅频繁使用 Raydium 进行交易，还把资产锁定在平台上，这反映出大家对其功能和可靠性的信心。

所有这些都表明 Raydium 不仅仅是个小众平台—它在 DeFi 世界中是个重量级玩家。高交易量和 TVL 都说明了用户活跃度和对平台的信任度很高。

Raydium 安全嘛？

好啦，我们已经知道了 这个平台可以算得上是 DEX 领域的顶级玩家。那安全性又如何呢？ 如果你对这个去中心化交易所是否安全好奇，那你来对地方了，这篇 Raydium 评测就会告诉你答案！

首先，要明白平台的去中心化结构。Raydium 运行在无需许可的智能合约上，意思是一切交易都在区块链上自动进行，没有中央权威在指挥。Raydium Holding 基金会提供了连接你和协议的开源界面，但并不控制交易也不决定协议如何运作。所以，基本上你在平台上的所有操作都是你自己负责。

该平台是“原样”提供的，没有任何保证，所以如果出了差错，比如丢失代币或遇到意外问题，责任就落在你自己身上。听起来可能有点吓人，但这正是你能完全掌控自己资产的代价。

还有一点是管辖权问题。Raydium 在某些地区不允许使用，比如美国、朝鲜或伊朗，用户需要自行确保自己没有从受限制的地区访问它。

这并不意味着 Raydium 交易所没有采取措施保障安全。如果你查看平台文档页面的安全部分，会看到Raydium 的 AMM 和质押项目已经经过了来自 Solana 生态系统的工程师和安全专家的彻底审查。事实上，从 2021 年首次针对订单簿 AMM 的审计开始，到 2024 年初由 MadShield 执行的最新一次审计，平台已经经历了五次审计。

不仅如此，Raydium 还在 Immunefi 上设有活跃的漏洞奖励计划，最高奖励可达 50.5 万美元约350万元。

不过，需要注意的是，Raydium 曾在 2022 年 12 月 16 日发生了一起重大安全事故。一次私钥泄露，由于木马病毒引起，攻击者获取了协议访问权限，抽干了 Solana 上的多个流动性池。不幸的是，在这次攻击中，客户资产大约有 550 万美元约3850万元被盗走。

总的来说，Raydium 的安全性取决于你是否愿意对自己的交易和安全负责。如果你对此有准备，其透明和去中心化的特性反而能让你感受到一种掌控感。但务必谨慎行事，在深入使用之前务必多加核查细节！

你知道吗？

将加密货币交易所与其他交易所并排比较

所有的加密交易所看上去都可能很相似，但它们并非完全相同！

是的! 给我看比较表

Raydium 评测：优点

Raydium 作为一个 DEX 越来越受欢迎，用户喜欢它有很多理由。下面这篇 Raydium 评测，我们来探讨一下使它成为 DeFi 爱好者最爱的平台的几个亮点。

与 Solana 搭档，高性能体验

Raydium 交易所最大的优势之一就是 依靠 Solana 架构所带来的超高性能。众所周知，Solana 凭借闪电般的速度而驰名，每秒能处理多达 65,000 笔交易，每个区块仅 400 毫秒^[2]。更棒的是？ 每笔交易平均费用不到 0.01 美元约7分。这种速度和低廉的费用让 Raydium 交易体验在高峰期依然流畅高效。

与那些经常遭遇拥堵和高额费用问题的其他区块链不同，Solana 的可扩展性确保了 Raydium、Orca 以及 Jupiter Exchange 等 DEX 平台的顺畅运行。不难理解，以 Solana 为基础的项目已经成为追求速度和成本效益的 DeFi 爱好者们的首选。

在这篇 Raydium 评测中，很明显 Solana 为平台提供了比那些基于较慢或费用更高区块链的竞争对手更多的优势。无论你是兑换代币、增加流动性，还是进行收益农耕，高性能都让一切操作更快、更便宜。对于注重效率的朋友们来说，这绝对是个大大的加分项。

话虽如此，如果你正在看这篇 Raydium 交易所的评测，你会发现 平台不仅仅依赖 Solana 的性能，它还融合了各种创新功能，提供了卓越的 DeFi 体验。

独特的混合 AMM 设计

Raydium 交易所拥有独特的 AMM 设计，这让它从传统平台如 Binance 和 Bybit中脱颖而出。在传统平台，交易通过订单簿匹配买家和卖家进行。但在像 Raydium 这种的自动做市商平台上，交易直接在流动性池中完成，无需直接对接买家或卖家。

使 Raydium 真正独特的是它的 AMM 如何与 OpenBook 的中心限价订单簿连接。这意味着 Raydium 用户和流动性池可以共享整个 OpenBook 生态系统的订单流和流动性，从而创造出更深的流动性和更优的定价。它采用了一种两全其美的混合模式—这种模式在大多数 AMM 平台上是看不到的。

Raydium 甚至通过其“最佳价格交换”功能更进一步。当你进行交易时，平台会自动判断是通过流动性池交换还是通过 OpenBook 订单簿交易能为你拿到更优惠的价格。这不仅节省时间，还确保你总能获得最优价格。

如果你在看这篇 Raydium 评测，或者在考虑如何在 Raydium 上交易，这个创新的 AMM 设计绝对是它成为 DeFi 爱好者首选的关键原因。所有这些都是为了 尽可能地提高用户的效率和收益，这也是我非常认可的特点。

收益机会

除了基本的交换功能，Raydium 交易所 APP 还提供了让用户可以从资产中获得收益的功能。不论你是流动性提供者还是持有 RAY 代币的用户，Raydium 都有让赚收益变得相当简单且有吸引力的功能。

对于提供流动性的人来说，Raydium 提供了一项名为“集中流动性做市商 (CLMM)”的功能。这允许用户根据自己在特定价格区间内提供的流动性赚取手续费。你在当前价格下提供的流动性越多，获得的手续费分成也就越高。

不过有个注意点： 流动性提供者需要主动管理他们的仓位，确保流动性池内的交易价格在选择的区间内运行。这不是设置好就能放任不管的，但如果你愿意保持关注，这会相当赚。

此外，如果你持有 RAY 代币，还可以通过质押赚取更多收益。Raydium 交易所 APP 让质押你的代币变得简单，并随着时间的推移看到你的资产稳步增值。这是持有 RAY 的一种不错的被动收入方式。

所有这些功能使得 Raydium 的收益功能对于想要最大化资产价值的人来说非常吸引。无论你是想提供流动性还是质押 RAY 代币，都有很多方法能帮助你提升收益。如果你对这些功能的运作原理好奇，我会在这篇 Raydium 评测的后续部分详细讨论它们！

低交易费用

说到交易费用，Raydium 交易所受益于其基于 Solana 区块链的优势。正如前面提到的，Solana 以提供全球最低费用之一而闻名，这直接惠及 Raydium 的用户。由于 Solana 能以远低于其他网络的成本处理海量交易，Raydium 能够保持其交易费用具有竞争力且十分实惠。

事实上，Raydium 的费用在所有 DEX 中都是最具成本效益的，这对于那些希望降低成本的交易者来说是个好选择。Solana 能在不牺牲速度或成本的前提下处理高交易量，这也是它在开发 dApp 以及参与 DeFi 或 NFT 交易中备受欢迎的原因之一。

因此，无论你是在兑换代币还是在流动性池中操作，费用都非常低，对于经常交易的人来说，这无疑是个巨大优势。

丰富的教育资源

刚接触 DeFi 或特别是 DEX？别担心！ Raydium 提供了一个覆盖各种主题的丰富文档页面，从基础概念到如何在 Raydium 上交易的详细指南都有涉及。

对我个人来说，这点非常重要，因为我非常看重对初学者的教育。去中心化交易所以其导航复杂而臭名昭著，尤其对于加密小白来说。所以，Raydium 的全面文档页面简直是一大福音，让任何人都能轻松使用这个平台。

我真的很欣赏在这里可以轻松找到你需要的内容，而不会造成信息过载。文档以用户友好的方式划分成易于消化的部分，让你可以按照自己的节奏学习，轻松又无压力。如果你对某些内容感到困惑，通常都能在那里找到答案，这实在让人松了口气！

我见过很多平台在用户教育这块做得不够好。但在这篇 Raydium 评测中，我想特别强调平台的文档页面是它最强大的优势之一。它让整个体验变得更加顺畅和亲民，我认为所有用户，特别是新手，都能感受到这一点。

Raydium 评测：缺点

虽然 Raydium 提供了许多出色的功能，但没有哪个平台是十全十美的，在使用任何交易所之前，权衡优缺点都很重要。所以，让我们来看看使用这个 DEX 可能存在的一些潜在问题，看看哪些可能会让某些用户望而却步。

过去的安全隐患

在这篇 Raydium 评测中，一个值得一提的缺点就是平台过去的安全隐患。虽然 Raydium 在提升安全性上做出了不少努力，但不得不承认，该平台在 2022 年 12 月经历过一次重大的安全事故。

由于木马病毒导致私钥泄露，最终使多个流动性池被抽干，大约有 550 万美元约3850元的资产被盗。这是一件严重的事件，虽然非常遗憾，但团队立即采取措施来解决问题，并着力加强未来的安全防护。

还必须指出，Raydium 当前不提供任何担保或保证。在使用 Raydium 交易所 APP 或操作其去中心化协议时，你需要自行承担风险。没有中央权威监管交易，所以用户最终都得为自己的安全负责。

Raydium 已明确表示，对于因使用该平台而产生的任何损失或损害，他们概不负责，这对于那些刚入门 DeFi 或对相关风险不太熟悉的人来说，可能会让人感到担忧。

虽然 Raydium 已采取了措施来提升安全性，但在使用任何去中心化交易所时，保持警惕始终是个好主意，务必确保充分理解相关风险再进行操作。

使用限制

我在撰写这篇 Raydium 评测时发现的另一个缺点是平台的使用范围有限。不幸的是，Raydium 由于法律和监管的限制，不对某些地区的用户开放。如果你居住在白俄罗斯、朝鲜、克里米亚、伊朗、叙利亚，甚至美国，就无法使用 Raydium 交易所 APP。

对于这些地区的用户来说，这自然让人非常沮丧，他们热衷于参与 DeFi 并享受 Raydium 提供的诸多好处，而 Raydium 又是基于快速且成本低廉的 Solana 网络。如果你正好居住在这些受限制的司法管辖区，你只能另寻其他平台来进行交易和参与 DeFi 活动。

虽然 Raydium 的全球影响力令人印象深刻，但这种限制的确缩小了其潜在用户群。始终建议在使用前双重确认你所在国家是否允许访问该平台，以免出现意外。

Raydium 费用

了解平台的优缺点还不足以让你全面判断 Raydium 是否适合你。因此，我想 重点介绍一下 Raydium 的交易费用，以帮助你在尝试这个 DEX 时避免意外费用。总体来看，Raydium 提供了透明的费用结构，明确说明了各部分费用的用途。下面我们来详细拆解一下。

AMM 池交易费用

在 Raydium 的 AMM 池中进行兑换时，标准交易费用为 0.25%。这部分费用会被分成不同用途，为平台及其用户带来好处，详细分配如下：

• 0.03%（3 个基点）用于 RAY 回购，帮助减少 RAY 代币的流通量，从而对价格产生积极影响。
• 其余费用则用于 激励流动性提供者（LPs）以及资助 Raydium 国库。

如果你在 AMM v4 池中交易，这个费用固定为 0.25%，但若你在 CP-Swap（CPMM）池中交易，交易费用就可能不同。它可以设置为四种不同的费用等级，范围从 0.25% 到 4% ，具体取决于该池的配置。费用分配如下：

• 84% 的费用直接分配给流动性提供者，作为提供流动性的奖励。
• 12% 用于 RAY 回购。
• 剩下的 4% 则进入 Raydium 国库，用于平台发展和可持续运营。

集中流动性池 (CLMM)

Raydium 还提供了集中流动性（CLMM）池，这种池较为进阶，但对流动性提供者来说收益颇丰。在这些池中，交易费用是动态的，可以设置为八种不同的费率：2%、1%、0.25%、0.05%、0.04%、0.03%、0.02% 和 0.01%。

费用分配方式与 AMM 池类似，流动性提供者会在每次兑换中获得 84% 的交易费用，12% 用于 RAY 回购，剩余 4% 则进入国库。

这些费用构成了 Raydium 对流动性提供者和交易者都颇具吸引力的原因。流动性提供者在集中流动性模式下尤其能赚到一大笔费用，因为他们可以更主动地管理仓位以捕捉更高的手续费。

RAY 回购与国库

这套费用结构中最亮眼的特点之一是 RAY 回购计划，它有助于支持 RAY 代币的价值。每次平台交换交易都会拿出一小部分用于从市场上回购 RAY 代币。长期来看，这会对 RAY 代币价格形成上行压力，造福持有者。

进入国库的那部分资金则用于 支撑平台持续发展的投入。这些国库资金对于保证 Raydium 交易所长期竞争力和安全性至关重要。

我可以说，平台的费用相当有竞争力，尤其考虑到它所能提供的价值。此外，流动性提供者获得的奖励也非常可观，对于想参与 DeFi 的用户来说，这无疑是一个吸引人的选择。如果你打算使用 Raydium 交易所，了解这些费用的运作方式将能帮助你最大化体验。

Raydium 功能

既然我们已经详细讨论了 Raydium 的优缺点和相关费用，那么现在是时候来看一看这个平台在交易功能方面的具体表现了。简而言之，我觉得 Raydium 的功能清单相对精简，尤其是和像 Binance 和 Kraken 这样的大型中心化交易所相比。不过，它确实具备一些独特的元素。

标准币种兑换

在这篇 Raydium 评测中，你会发现最直观的功能之一就是标准兑换。兑换本质上就是把一种代币换成另一种，而在 Raydium 上，这个过程因其基于 Solana 的智能合约技术而变得极其顺畅。由于兑换交易是直接在存入者提供的流动性上执行，所以无需像托管交易所那样通过中介机构进行撮合。这使得交易不仅更快更安全，也更加去中心化。

Raydium 的流动性来源于其自身的池子，而其路由引擎能出色地找到最佳执行价格。它甚至能够穿越多个池子达到最小滑点，从而节省成本。这对于大型交易或那些较冷门代币的兑换来说，绝对是一大优势。

我还喜欢的一点是，Raydium 是一个完全去中心化的协议，代币上市完全无需许可。这意味着，任何项目都可以创建池子并上市它们的代币，这给用户提供了丰富多样的交易选择。不过，我总建议大家在 Raydium 上兑换之前，务必核对合约地址，确保你操作的是正确的代币。多一份小心，少一份后顾之忧！

集中流动性池

除了代币兑换之外，Raydium 用户还可以为各类池子提供流动性并赚取收益。Raydium 的流动性池主要有两种：集中流动性做市商（CLMM）池和标准自动化做市商（AMM）池。

集中流动性池将流动性提供提升到了另一个层次。不像传统 AMM 池的流动性在从零到无限的价格曲线上稀释分布，CLMM 池允许流动性提供者（LPs）将资金集中在一个特定的价格区间内。这就像只在你认为人流最旺的地方开店一样—这种策略使 LPs 能更高效地利用资金，从而赚取更高的交易手续费。

具体操作是这样的：当你向 CLMM 池提供流动性时，你可以设定一个资金活动的价格区间。如果在这个区间内发生交易，你就可以按你在该价格的流动性份额获得手续费。不过，如果代币价格超出了你设定的范围，你的仓位将停止赚取手续费，而你的流动性也将处于闲置状态。更糟糕的是，你可能会遭遇无常损失，即你的持仓价值与简单持有代币相比下降。

因此，主动管理你的仓位是最大化收益并降低风险的关键。如果你打算深入参与 CLMM 池，我建议大家务必充分理解什么是 无常损失。相信我，多做功课能让你避免后续可能遇到的麻烦。这是个强大的功能，但只有在信息充分的情况下使用才能收获最大回报。

RAY 质押

在这篇 Raydium 评测中，另一个值得一提的功能是平台的质押功能。没错，Raydium 拥有自己的实用型代币（RAY），你可以质押它来赚取额外的 RAY 收益。撰写本文时，该代币的流动性大约为 2.51 亿美元约14亿元（$251,054,313.93），年化收益率为 4.5%。

这个质押功能是平台的一大亮点，因为 它让用户在为生态系统稳定性出力的同时，还能被动增值。通过质押 RAY，你不仅能赚取奖励，还能帮助提升平台的安全性以及激励流动性。虽然 4.5% 的年化收益率在 DeFi 领域中不算最高，但对于追求稳定、低风险的人来说，已经相当不错了。

我特别喜欢这项功能的简单易用——质押 RAY 不需要高深的技术知识，即便是新手也能轻松上手。而且，整个质押流程已经完全集成在 Raydium 交易所 APP 中，只需几次点击就能开始赚收益。

如何在 Raydium 上交易

读完这篇 Raydium 评测后，或许有小伙伴想亲自试试这个平台。如果是这样，下面提供一份 简明的分步指南，告诉你如何在 Raydium 上进行交易，帮助你快速上手这个去中心化交易所：

步骤 1：访问 Raydium 官网并连接你的钱包。Raydium 支持多种钱包选项，包括 Phantom、Solflare 以至于 Ledger 硬件钱包。

步骤 2：从下拉菜单中选择你要兑换的代币，或者直接粘贴该代币的铸造地址到指定区域。

步骤 3：输入你想要兑换或接收的代币数量。

步骤 4：为了提高交易的处理速度，你可以调整右上角的 “Priority” 费用。请注意，费用越高并不保证立刻确认。完成后，点击 “Swap”。

步骤 5：交易确认后，你的新余额将会很快显示出来。

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结论

总结这篇 Raydium 评测，我认为很明显 Raydium 是去中心化交易领域中一款非常出色的平台。其独特的 AMM 设计与 OpenBook 订单簿的整合，为用户提供了更深的流动性和更优的定价。像集中流动性池以及针对 RAY 持有者的质押机会所提供的收益潜力，更显示出平台的多功能性。另外，丰富的文档资源使得平台的使用对新手来说也变得简单许多。

尽管如此，Raydium 也不是没有缺陷。对于某些地区用户来说，访问限制以及过去的安全隐患可能会让人有些顾虑。如果你的所在地不允许使用 Raydium，那么像 Binance、 Kraken、以及 Bybit 这样的交易所或许是不错的选择。而且，虽然它的交易费用具有竞争力，但如何优化这些费用——无论是通过质押、提供流动性还是简单的代币兑换，都需要你仔细权衡。

总之，如果你看重创新功能、低廉费用和用户友好的体验，Raydium 值得你去探索。对于那些想知道如何在 Raydium 上交易的朋友来说，平台简洁的界面和无需许可的代币上市流程都能让你快速入门。记住，在使用之前，一定要做好功课，了解 DeFi 平台的风险。Raydium 功能众多，只要方法得当，它绝对能成为你加密工具箱里的一个宝贵工具。

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学术参考

1. Mohan V.: Automated Market Makers and Decentralized Exchanges: a DeFi Primer;

2. Busayatananphon C., Boonchieng E.: Financial Technology DeFi Protocol: A Review.